解禁背后竟然是英伟达H20清仓大甩卖！这让我想起谨慎采购的提醒

抖音热门 2025年07月24日 02:12 0 admin

如何看待英伟达 H20 AI 芯片对华解禁，竟是去库存？英伟达已告知中国客户，其为中国市场定制的H20人工智能芯片库存有限，并且目前没有计划重启生产。英伟达正在与一些最大型的中国客户沟通，了解他们具体的芯片需求，这将帮助英伟达决定是否值得继续追加H20订单。

我觉得开年中国芯片协会的提醒：建议谨慎采购美国芯片。到现在依旧有效！只是中国AI产业蓬勃发展，供需关系并不明晰，国内的芯片在算力以及数量方面可能无法达到很多企业的要求！特别是产能方面！

于是在他们开放了H20的ai芯片采购，还是产生了大量订单！但据人家那边相关消息是，美国并解禁。只是知道了华为的AI芯片有所突破，需要用芯片建立点自己的市场地位，避免被抢走了，自己就很尴尬了！

要我说啊，这波H20的操作简直堪称“美式清库存行为艺术”！人在芯片圈，刚捋完供应链消息，先说结论：英伟达表面放水实为甩货，国内企业抢购实属饮鸩止渴，而华为昇腾910B的产能爬坡才是真正搅动棋局的变量。

英伟达嘴上说着“了解客户需求再决定是否复产”，身体却很诚实——产线早切回H100/H200了。所谓“有限库存”翻译成人话就是：仓库里堆积的阉割版芯片，趁着窗口期能卖一片是一片。

可国内大厂为何甘愿接盘？某AI公司采购总监的原话扎心了：“跑大模型就像烧钞票，昇腾910B的卡现在排队到明年Q2，难道让服务器吃灰等国产？”。现实骨感得很：今年头部企业动辄万卡集群起步，华为产能再猛也难填缺口，更别说中小厂商拿卡还得看“关系”。

注意个细节：H20放货恰好卡在昇腾910B实测性能逼近A100的消息曝光后。华盛顿那帮人精算盘打得响：与其彻底丢掉中国市场，不如趁着国产替代空窗期再捞一笔。

看透这层就知道英伟达多焦虑——某经销商私下吐槽：“NV销售现在天天拿H20和昇腾910B做对比PPT，去年这时候他们可是连报价单都懒得发”。用清库存的芯片当市场竞争工具，堪称硅谷魔幻现实主义。

不过芯片协会年初那份预警文件，现在看简直是神预言。但企业层面却陷入“囚徒困境”：

谁慢一步采购H20，谁就可能丢失大客户订单（某云厂商为抢H20甚至抵押了办公楼）

国产GPU的软件生态磨合仍需时间，换了硬件就得重写推理优化代码。最讽刺的是，美国商务部故意让H20性能卡在出口管制红线之下——既能让中国企业买到“刚好不够用”的算力，又不违反制裁条款。这套温水煮青蛙的玩法，比直接禁售更狠辣。

眼前这波H20抢购潮，本质上是中国AI产业的“阵痛性补血”。但有三个信号预示变局：

华为昇腾产能正在暴力爬坡：松山湖工厂24小时三班倒，Q4月产能或破万卡；

寒武纪、沐倚等国产GPU拿到国家队订单：某东部算力枢纽已明确“采购国产比例不低于60%”；

大模型公司开始重构算力架构：字节被曝自研推理芯片，阿里平头哥架构师薪资翻倍挖人；

这何尝不是一场心照不宣的限时博弈，现在的局面就像菜市场大清早抢特价菜：英伟达甩卖临近保质期的冷冻牛排，中国厂商边骂边往购物车里塞，而华为的档口正在后厨疯狂剁新鲜排骨。三个月后，当昇腾910B的卡车开进各大产业园，H20这批“救急粮”怕是要跌成白菜价。这场博弈最黑色幽默之处在于：所有人都清楚结局，但没人敢在枪响前停止狂奔。（攥着H20订单抖腿等国产的某CEO原话：“先活下来，再谈理想”）。对此大家是怎么看的，欢迎关注我“创业者李孟”和我一起交流！