半导体股逆市走高中芯国际(00981)涨5.45% 机构看好AI相关需求和中国先进逻辑扩产的结构性机会

抖音热门 2025年09月22日 16:46 0 admin

来源：金吾财讯

金吾财讯 | 半导体股逆市走高，中芯国际(00981)涨5.45%，脑洞科技(02203)涨4.37%，华虹半导体(01347)涨3.90%，上海复旦(01385)涨2.40%，FORTIOR(01304)涨2.43%，晶门半导体(02878)涨1.92%，宏光半导体(06908)涨1.75%。

中信证券发布研报称，预计，至少以下三方面的技术趋势将推动刻蚀设备的用量和重要性提升：(1)光刻多重图案化路线的采用，(2)三维堆叠存储和近存计算需求，(3)底层晶体管结构升级。长期看，半导体设备国产化方向明确。短期来看，2025年国内半导体晶圆厂投资表现相对平淡，但随着国内头部存储厂商新一期项目有望启动，且先进逻辑厂商加大扩产力度，半导体设备有望进入新一轮快速增长期。该行认为，在光刻多重图案化、三维堆叠、晶体管结构升级的产业趋势下，刻蚀设备的用量和重要性有望显著提升。从投资角度，建议重点关注半导体刻蚀设备以及相关的配套设备及零部件环节。

华泰证券表示，预计2026年全球半导体设备收入同比增长8%至1530亿美元，其中中国市场规模490亿美元，同比接近持平。展望2026年，该机构认为：1）海外方面，AI相关先进逻辑和存储仍然是资本支出的主要驱动力。据Factset一致预期，台积电/三星/海力士2026E资本开支增速预测达到8%/6%/9%。英特尔和三星或成为关键变量，建议关注英特尔在获得芯片法案资金支持后，其14A节点能否加速投资，以及三星获得特斯拉AI芯片订单后，能否获得更多客户信任；2）中芯国际、华虹近期募集资金，长鑫启动上市辅导，该机构看好2026年中国先进逻辑和存储投资持续，看好设备国产进展，2026E中国本土设备企业在中国市场规模中占比（国产化率）或同比+6pct至29%。