中国取消516亿颗芯片订单，海外代工厂一片哀嚎，中芯国际赢麻了

今日快讯 2025年10月24日 00:13 0 admin

2023年上半年那会儿，中国进口芯片数量突然少了516亿颗，这事儿闹得挺大，直接让海外那些代工厂叫苦连天。

海关数据明明白白摆在那儿，上半年进口只剩2277亿颗，比前一年同期掉下去18.5%，金额也缩水到1630亿美元，少了333亿美元，降幅17%。

这可不是小打小闹，相当于每天少买2.9亿颗芯片，钱上头每天少花13亿元。全球芯片市场本来就靠中国这个大买家撑着，2022年中国进口额占全球芯片销售额的72%，突然这么一减，海外企业日子难过了。

造成这个情况的原因挺多，首先得说外部压力。美国从2022年10月开始加强出口管制，2023年继续加码，针对高性能计算芯片和制造设备。

像英伟达的A100、H100，还有AMD的类似产品，都被卡脖子。5G芯片也受影响，华为这样的企业采购受限。制造设备上，14nm以下逻辑芯片、18nm以下DRAM、128层以上NAND闪存的设备禁售。

这直接导致中国买不到高端货，进口量自然下滑。国内企业没法子，只能加速国产替代。十四五规划里明确写着，到2025年芯片自给率要达70%，这目标一出，大家都卯足劲儿干。

长江存储在NAND闪存上从2017年零份额冲到2023年的5%，推出64层到232层产品。长鑫存储在DRAM领域也从零起步，到2023年占全球3%。中芯国际扩产忙，北京、上海、深圳、天津新厂开工，月产能从71万片往上冲。

再加上全球经济不景气，2023年智能手机出货下滑14%，电脑下滑29%，芯片需求整体疲软。存储芯片、处理器出货量大减，厂商库存堆积。

这种低迷可能拖到2023年底，甚至2024年。俄乌冲突和中美摩擦没停，需求恢复慢。结果呢，海外企业一片惨状。

三星电子2023年一季度芯片业务亏了237亿人民币，全年营收下滑37%。SK海力士一季度亏176亿，美光亏165亿。为了止损，三星减产，SK海力士砍80%资本支出，美光减70亿美元投资。

存储价格崩盘，1TB固态硬盘从1500元跌到400元以下。处理器那边，英特尔一季度亏28亿美元，全年收入勉强微增0.1%。AMD亏1.39亿，高通营收降12%，净利润降34%。

台积电市场份额60%，但一季度营收环比降18.7%，净利润降30%，暂缓高雄、南科扩产，砍40%EUV光刻机订单。企业还裁员，英特尔砍1.05万人，高通裁5%。

转眼到2024年，情况有点变化。中国芯片进口反弹了，海关数据显示全年进口5492亿颗，增长14.51%，金额3856亿美元，增长10.36%。

为啥又涨了？一方面，管制主要卡高端，低端和中端芯片还能进。另一方面，国内需求回暖，电子产品销量稳住。出口也猛，2024年芯片出口首破万亿元，出口2981亿颗。逆差还在，2023年2134亿美元，2024年2261亿美元，说明进口还是多。

但国产替代在加速，长江存储产能接近每月13万片，占全球8%，计划2025年到15万片。长鑫存储产量达273万片/年，成全球第四。

政府政策推一把，大基金三期注资超500亿，支持扩产。2025年政府采购要求国产存储芯片占比不低于50%。AI和数据中心需求爆，服务器用存储芯片紧俏。

海外企业2024年日子混着过。三星、海力士、美光存储巨头开始恢复，但早期亏损坑不小。英特尔全年增长低，AMD和台积电受益AI需求，营收上行。

高通和博通研发投入大，2024年高通营收348.57亿美元，增长12.76%。但整体看，美国管制让供应链乱套，2024年12月美国更新规则，新增对外国半导体工厂限制，中国企业出海也受影响。

2025年上半年，中国进口逆差1009亿美元，1-4月进口1813亿颗，金额1231亿。进口还在，但增速放缓，自给率在爬升，从2023年30%起步，到2025年接近40%。

中芯国际这几年真风生水起。成立于2000年，全球晶圆代工排名第五，份额5.3%。2023年一季度营收102亿人民币，净利润15.91亿。

尽管有下滑，但全年63.22亿美元营收，9.03亿净利润。2024年新建四座厂，产能目标100万片/月。2025年上半年营收323.48亿，增长23.1%，净利润23.01亿，增长39.8%。

毛利率22.5%，产能利用率89.6%。公司聚焦12nm到90nm成熟制程，这些占市场75%，盖电源管理、微控制器，分立器件。5G、物联网、新能源车需求拉动，中芯国际订单满满。

市值冲到9521亿，股价涨17.45%。相比台积电3nm，三星3nm，中芯国际14nm起，但使用范围广，吃下国内2.8万亿需求大头。

海外代工厂哀嚎声没停。2025年英特尔二季度营收126亿，但亏24亿，全年预计低增长。AMD二季度营收77亿，增长32%，但一季度有亏。

三星2025年净利润下滑，芯片业务波动。SK海力士二季度营收22.23万亿韩元，利润92.1万亿，创记录，但库存压力在。美光2025财年营收增长，自由现金流37.2亿，但减产影响份额。

高通三季度营收104亿，增长15.8%。台积电三季度利润增长39%，AI帮大忙。但韩国半导体对华出口2023年降36.5%，存储降49.7%，影响拖到2025年。

全球半导体研发投入Top20，英特尔第一90亿，高通第五90亿，台积电第七63亿。三星、博通、海力士、美光都在榜，但增长慢。

长江存储和长鑫存储国产双星闪耀。长江存储2025年估值1600亿，胡润独角兽榜中国第九。母公司股改完，IPO传闻多，估值超400亿。产能15万片/月，全球NAND市占8%，年底冲10%。

推出光威DDR5内存、致态TiPro9000固态，技术突破大。长鑫存储冲刺存储芯片第一股，2025年底产能30万片/月，增长50%。向华为交付16nm HBM3样品，2026年量产，代差缩到3年。

全球DRAM市占10-12%。政策驱动，AI旺，国产替代加速。2025年9月，长鑫产量273万片/年。半导体设备国产化转折，长江存储首条全国产线，规避管制。

美国管制从2023到2025没松。2023年针对集成电路，2024年年末更新清单，中国实体1136个，占28.4%。2025年1月人工智能扩散出口管制框架，禁中国用美国AI芯片。

5月限华为昇腾，7月允许英伟达H20售华，但整体长臂管辖影响出海。9月中国禁用辉达AI芯片，反制象征，推本土自主。

商务部2025年50号公告，就美国对华集成电路措施发起磋商。全球供应链重塑，中国从需求大国转生产大国。半导体市场2025年价值1729亿，增长7.8%，到2030年2950亿。

芯片订单变化推动产业链调整。自给率虽没到70%，但稳步上。海外企业部分恢复，但中国市场转向本土，中芯国际、长江、长鑫订单饱满。如果设备难题解，本土企业扩更大。

韩国出口下滑影响深，三星等巨头研发投多，但竞争烈。英特尔蝉联研发第一，但亏损拖后腿。整体半导体Top10，英伟达第七，中国一家上榜。

存储芯片集体涨价，国产加速替代。未来中美竞争继续，但中国自主路走稳。芯片这事儿，关乎科技主权，大家都得加油干。

结语：

总的看，从2023年进口减516亿颗，到2024年反弹，2025年稳中求进，本土企业赢面大。海外哀嚎声渐弱，但压力在。产业链重塑，不是一蹴而就，得一步步来。

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