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人形机器人板块掀涨停潮，产业链迎密集催化期！

AI科技 2025年11月07日 08:23 16 admin

人形机器人板块掀涨停潮，产业链迎密集催化期！

订单、政策与技术的三重共振，正推动中国机器人产业从实验室走向千亿级蓝海市场。

今日（8月6日）A股人形机器人板块迎来爆发式上涨。豪森智能、华密新材、中大力德等多只个股涨停或涨超10%，板块整体涨幅达3.62%，主力资金单日净流入超82亿元。中大力德股价创历史新高，长盛轴承、纽威数控等核心标的同步跟涨，市场热度急剧攀升。

01 多重利好共振，点燃板块行情

政策端持续加码。上海市今日正式印发《上海市具身智能产业发展实施方案》，明确提出支持人形机器人技术创新与场景落地，对核心零部件首批次订单给予最高500万元补贴。此前，浦东新区已推出应用项目最高50%投资补贴的政策，北京经开区亦发放最高25万元企业购机补贴，政策红利密集释放。

订单爆发验证商业化能力。行业迎来标志性事件：智元机器人与宇树科技联合中标中国移动1.24亿元人形机器人代工项目，创下国内单笔订单金额纪录。优必选更以9051万元中标觅亿汽车科技订单，成为全球人形机器人最大采购单。头部企业宇树科技CEO王兴兴近期公开表示，行业已呈现“爆单状态”，景气度远超预期。

技术突破拓宽应用场景。宇树科技8月5日发布新款四足机器狗Unitree A2，具备20公里空载续航、5米/秒奔跑速度及复杂地形穿越能力，技术参数达到国际领先水平。傅利叶将于明日（8月7日）发布GR-3系列医用康养机器人，进一步拓展医疗场景应用。

02 事件驱动持续，八月催化密集

行业即将迎来一系列重磅会议：

  • 8月8日：2025世界机器人大会在北京开幕，200余家企业将展出1500余件产品，首发新品超100款，数量为去年近两倍；
  • 8月13日：中国具身智能机器人产业大会聚焦技术商业化路径；
  • 8月15日：人形机器人运动会于鸟巢举办，展示运动性能极限；
  • 8月27-29日：深圳国际通用人工智能博览会，预计将发布多款AI融合机器人新品。

这些活动将密集展示技术进展，持续刺激市场预期。

据IDC预测，2025年中国人形机器人商用出货量年复合增长率将超95%。到2030年，市场规模有望突破250亿元，出货量超16万台，产业进入黄金发展期。

03 产业链深度解析：核心环节与受益标的

核心零部件：机器人的“心脏与骨骼”

  • 减速器/丝杠：中大力德（宇树、智元双料供应商，获量产定点）；华辰装备（丝杠磨床设备龙头，需求爆发）；夏厦精密（取得舍弗勒丝杠订单，合作优必选）
  • 传感器：奥比中光（3D视觉感知技术，供货宇树、智元）；汉威科技（开发第三代电子皮肤，送样特斯拉）
  • 电机：鸣志电器（空心杯电机通过智元测试）；禾川科技（执行器供应智元）
  • 材料：金发科技（轻量化高分子材料）；万朗磁塑（低成本皮肤材料，替代PEEK树脂）

整机制造与集成

  • 代工龙头：宁波华翔（与智元签3年代工协议）；博众精工（承担智元远征系列70%整机组装）
  • 系统集成：蓝思科技（承接智元全系列项目，入股子公司）；均普智能（智元本体代工）

新兴应用与材料

  • 稀土永磁：宁波韵升（量产供货人形机器人客户，一季度净利增8724%）
  • AI+场景：科大讯飞（与宇树合作AI语音交互）；盛通股份（教育机器人场景落地）
  • 专用部件：唯万密封（人形机器人密封件，ASP达2000-3000元/台）

04 投资策略：布局核心环节，把握事件催化

短期策略：关注事件驱动机会。世界机器人大会（8月8日）和人形机器人运动会（8月15日）可能成为板块情绪催化剂，可提前布局技术展示企业如中大力德、奥比中光等。

中长期核心布局：

  1. 高壁垒零部件：选择技术护城河深的减速器、传感器企业，如中大力德、汉威科技；
  2. 整机制造链：绑定头部企业的代工厂商，如宁波华翔、博众精工；
  3. 场景落地先锋：聚焦物流、医疗、教育等十大首选场景（物流、生活健康、巡检、教育等），关注盛通股份（教育）、梦网科技（医疗陪护）。


人形机器人板块掀涨停潮，产业链迎密集催化期！

05 风险提示

技术迭代不及预期：部分企业仍处送样阶段，量产稳定性待验证；

估值泡沫风险：板块单日主力资金流入超82亿，需警惕短期资金获利了结压力；

国际竞争加剧：英伟达、特斯拉等巨头加速布局，国内企业面临技术追赶压力。

产业爆发与市场狂欢之间，隔着一道名为“商业化落地”的鸿沟。当宇树科技的机器狗在碎石地上稳健行走，当智元机器人的手臂在工厂精准抓取，中国机器人产业正从实验室的想象走向商业世界的真实战场。

免责声明：以上分析仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，入市须谨慎。投资者应结合自身风险承受能力独立判断并承担交易结果。文中提及个股仅为信息展示，非推荐买卖。

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