要中国厂商忍辱负重？美芯片宣布出货！英伟达撕开了国产芯遮羞布

今日快讯 2025年11月03日 19:09 2 aa

美国从2022年就开始搞芯片出口管制，那时候主要是针对高性能AI芯片，英伟达的A100和H100直接被卡住脖子。国内企业一下子就慌了神，订单堆积如山，交付周期从几周拉长到几个月。不少AI项目只能搁浅，或者临时改方案。

英伟达也没闲着，赶紧推出A800和H800这些特供版，性能砍掉一部分，好歹符合美国要求。A800的计算能力大概是A100的七成，H800对应H100也差不多这个比例。2022年底，第一批A800开始小规模到货，主要给阿里和腾讯这种大厂用在数据中心上。短期内是稳住了供应，但价格没降，企业买单的成本还是老样子，高得离谱。

本土芯片厂商这时候看到了机会。华为的昇腾910系列在2023年初出货量猛增，市场占比从不到两成跳到近三成。昇腾910B在整数计算上跟A800差不多，能扛住中型AI训练任务。中小企业为了避开海外依赖，转向这些国产货。

市场数据显示，那段时间本土芯片订单占国内AI计算需求的比例从20%以下升到40%。政府也推了一把，2023年5月出政策，在采购中优先国产硬件。昇腾系列的交付量翻倍，覆盖了不少云计算服务。但问题也露头，本土芯片兼容性差，需要额外调软件，开发周期比用英伟达的CUDA生态长15%到20%。

美国商务部长雷蒙多在2023年12月公开讲话，说允许英伟达卖AI芯片到中国，但尖端规格必须管严，要是改设计绕过去就马上动手。这话一出，市场晃荡，英伟达股价那周跌了5%。国内企业开始盘算风险，搞混合方案：关键任务用英伟达，辅助的用本土。

2023年10月，美国更新规则，把A800和H800也禁了，供应链又断。英伟达反应快，12月底推出RTX 4090D，专供中国，核心数从16384砍到14592，性能降到管制线以下。2024年1月，这货正式上市，定价12999元，跟标准版一样，没便宜。

RTX 4090D一出来，代理商1月就拿到测试样品，企业验证后订单主要从游戏和图形领域扩展到AI推理。2024年上半年，英伟达的特供芯片销量回升到禁令前的八成，企业买得热火朝天。尽管性能打折，CUDA软件支持让集成顺溜，大模型团队为了不耽误进度还是选它。

本土芯片的势头被压住，昇腾系列份额从35%高点回落。企业反馈，本土货在精度任务上效率比H800低18%左右，项目容易拖后腿。

2024年，英伟达继续调策略，推出H20芯片，二季度大规模生产，针对中国优化。H20计算能力刚好卡在管制边，首批交付下半年。中国需求大，订单覆盖数据中心扩建。但本土厂商没服软，华为年底升级昇腾910C，产量目标翻倍。市场调研说，本土芯片成本低20%，但规模生产只盖国内需求的30%，远不如英伟达覆盖广。

进到2025年，形势大变。特朗普上台后，1月政策动荡。4月，进一步限H20出口，英伟达销量掉5.5亿美元。5月，政府撤回部分拜登时期的规则，有条件允许销售。7月15日，英伟达宣布H20恢复对中国供应，订单暴增。8月，特朗普同意芯片出口但收15%费用，企业成本涨。中国监管9月要求科技公司停买英伟达AI芯片，包括RTX Pro 6000D，转用本土替代，因为评估显示国产性能够用。华为计划2025年产60万片昇腾910C，2026年推950PR系列，缩小差距。

这事暴露了供应链的弱点。中国企业从靠海外到自力更生，英伟达市场份额从95%降到零。禁令初期，本土芯片出货爆棚，但英伟达恢复后，声音小了。采购数据显示，2025年上半年，本土份额升到70%以上。华为扩产目标显示本土能力上台阶，寒武纪等也加投资。特朗普9月松部分禁令，允许H20出口，但中国订单远低于预期，很多数据中心已转本土集群。雷蒙多2024年底采访说，完全限中国进步没用，美国该专注自己创新。

英伟达的特供版一恢复，中国企业采购量就回升，尽管性能调低，价格不变。RTX 4090D和H20在兼容和稳定上领先，本土如昇腾系列在规模和生态上短板明显，份额回落25%。这局面让本土推广从热闹变安静，英伟达货虽阉割还是受欢迎，技术差距摆在那。

说实话，这几年本土芯片确实进步飞快，但早期宣传有点过头。禁令一出，大家都说国产能顶上，性能媲美海外。但英伟达货一到货，市场就露馅。昇腾910C在浮点运算上接近H100的60%，某些任务甚至超H800，但整体生态差一截。寒武纪思元系列在推理上优化不错，可规模生产跟不上需求。英伟达撕开的这块布，让人看清国产芯还得在产能和技术上多下功夫，不是光靠口号就能追平。

本土厂商这几年吃够苦头。禁令层层加码，企业忍着高价买阉割版，或者冒险用本土试水。华为被黑名单卡住，还得靠自己搞定7nm工艺。昇腾系列用DUV光刻，产量不如EUV高效，但2025年已产出百万片级。相比英伟达的HBM3内存，本土HBM2e落后一代，可在系统设计上补齐。云矩阵384架构用384片910C互联，全对全拓扑，单个芯片性能是黑威尔的三分之一，但数量多五倍，整体不输。

英伟达黄仁勋10月访谈说，公司在中国先进AI芯片份额从95%掉到零，这跟美国管制和本土竞争有关。中国AI开发商偏好英伟达，哪怕性能降级，也费劲搞到手。但现在，中国监管推本土，深思考R1模型用1000片昇腾训练，性能超H800集群。坎布里康上半年营收28.8亿，同比增长4347%，不是渐进，是爆发。