地缘视角下的AI算力：真实壁垒还是叙事陷阱？

今日快讯 2026年05月21日 22:09 49 admin

中午朋友甩来一张图，看完秒懂今天算力为啥跌——就离谱。

很多人不知道，英伟达谷歌的命根子产能，海外搞三五年，国内几个月落地。没有中际旭创的光模块、胜宏的PCB，老黄到不了今天这市值；工业富联每个月海量交付NVL72，全球AI算力底座其实是Made in China。

但人家早防着这一手了：

中际旭创：泰国+马来西亚+墨西哥，泰国月产50万只、马来200万只，成本比国内低15%-20%，零关税进北美；墨西哥明年Q1投产，专门伺候"非中产能≥50%"的客户。

胜宏科技：泰国45万㎡年产能，78层以上高多层板拿北美长约；越南明年中投产15万㎡高阶HDI，交货比同行快一半。

工业富联：墨西哥独家搞GB300，美国威斯康星、休斯顿做高端整机，美墨加零关税；越南明年300万台AI服务器产能，全球11个国家24小时接力，海外收入要干到50%。

华懋科技：马来西亚工厂和Coherent隔条街，800G/1.6T光模块PCBA月产80万片，零关税直供北美，客户要"近厂+非中产能"，它全中。

上游更狠：

罗博特科：德国Ficontec德中双总部，CPO耦合设备全球市占率80%+，英伟达台积电博通都用它，两边下注不怕卡。

东山精密：索尔思（爱尔兰壳）台湾苏州双工厂，InP产线既能做EML光芯片又能做CPO的大功率cw-DFB，两边通吃。海外扩产环评要一年，国产芯片认证也要一年，索尔思2022年就进了Meta微软供应链，出货1000万支+，今年底InP芯片出货量要冲1亿颗，干翻Lumentum和Coherent当全球老大。

产能、技术、客户、地缘全布局完了，小作文带节奏而已，别慌。